결론부터 말하면, 그럴 수 있습니다. 사망 당시 미국 시민이 아니고 미국에 유산세상 주소지(domicile)도 없는 사람이라도, 미국에 설정된 ETF 지분은 미국 소재 유산에 포함될 수 있습니다. 핵심은 법적으로 무엇을 소유하는가입니다. 미국 국세청(IRS)은 미국법에 따라 설립된 법인의 주식을 일반적으로 미국 소재 재산으로 봅니다. 따라서 ETF의 법적·세무상 구조를 확인해야 하며, ‘ETF’라는 이름만으로 결론을 낼 수는 없습니다. IRS 양식 706-NA 안내의 ‘Stock’ 항목을 참고하세요.
확인일: 2026년 9월 30일. 본문에 연결한 IRS 자료와 2025년 9월 개정된 양식 706-NA 안내를 기준으로 확인했습니다. 일반적인 교육용 정보이며 개인별 세무·법률·투자 자문이 아닙니다.
먼저 투자자의 유산세상 지위를 확인하기
‘해외 투자자’는 편의상 쓰는 표현이지 정확한 법적 분류가 아닙니다. IRS의 정의에 따르면 사망 당시 미국에 주소지가 없고 미국 시민도 아닌 피상속인은 ‘비거주·비시민권자’(NRNC)에 해당합니다. 다만 미국 영토에 관한 특별 규칙이 있습니다. 주소지는 나중에 떠나겠다는 현재의 명확한 의도 없이 어느 곳에서 살면, 짧은 기간이라도 형성될 수 있습니다. 증권계좌에 등록한 주소와 같은 개념이 아닙니다.
유산세상 주소지는 소득세상 거주자 지위와 다릅니다. IRS는 소득세상 미국 거주자이면서 유산세상 비거주자일 수 있다고 명시합니다. 시민권은 또 다른 문제입니다. 미국 시민이 해외에 산다고 NRNC 규정이 적용되는 것은 아닙니다. 과거 미국 시민이었거나 장기 거주자였던 사람은 같은 안내에 따른 시민권 포기·장기 거주자 지위 종료 관련 규정을 별도로 검토해야 할 수도 있습니다.
증권사 주소가 아니라 펀드 지분의 성격을 보기
IRS의 주식 소재지 규칙에 따르면 미국에서 또는 미국법에 따라 설립된 법인의 주식은 주권을 실제로 어디에 보관하든 일반적으로 미국 소재입니다. 그 밖의 법인 주식은 일반적으로 미국 밖에 소재합니다. ETF 지분을 법인 주식으로 취급한다면 발행체의 설립지와 설립 근거법이 중요합니다. 해외 증권사 이용, 해외 거래소 상장, 유로화 거래 자체는 이 분류를 바꾸지 않습니다.
같은 미국 지수를 추종하더라도 미국 설정 펀드와 비미국 설정 펀드는 이 목적상 동일한 자산이 아닐 수 있습니다. 투자자가 비미국 법인 주식을 소유한다면 일반 규칙은 미국 밖을 가리킵니다. 그 법인이 내부적으로 미국 자산에 투자한다고 해서 그 주식이 곧 미국 법인 주식으로 바뀌지는 않습니다. 그렇다고 모든 해외 ETF가 일괄 면제되는 것은 아닙니다. 신탁, 파트너십 등 다른 구조는 각각 분석해야 합니다. 투자설명서, 발행 주체, 법적 설정지, 미국 세법상 분류를 확인하세요. 종목코드나 ‘아일랜드’라는 표시만으로 특정 상품의 취급을 입증할 수는 없습니다.
미화 6만 달러는 신고 기준이지 세액 계산식이 아니다
IRS의 NRNC 유산세 개요는 사망일 현재 미국 소재 자산의 가치에 조정된 과세 대상 증여액과 해당하는 경우의 증여세 특별 면제액을 더한 금액이 미화 6만 달러를 초과하면 양식 706-NA를 제출해야 한다고 설명합니다. 이 기준은 물가상승률에 연동되지 않습니다. 관련 유산 전체를 합산하는 기준이지 ETF·계좌·증권사마다 따로 주어지는 한도가 아닙니다.
이를 ‘미화 6만 달러 초과분에 단일 세율을 적용한다’거나 ‘신고하면 반드시 세금을 낸다’는 뜻으로 읽으면 안 됩니다. 안내의 세액 계산 부분은 허용되는 공제, 세율표, 적용 가능한 세액공제를 각각 반영하며, 조약에 따라 결과가 달라질 수 있습니다. 미국 시민에게 적용된다고 소개되는 훨씬 큰 면제액을 NRNC 계산에 그대로 가져올 수는 없습니다.
이해를 돕는 두 가지 예시
예시 A — 계좌 합산. NRNC가 직접 보유한 ETF 지분이 미국 소재 법인 주식임을 확인했다고 가정합니다. 사망 당시 한 증권사에서 미화 5만 달러, 다른 증권사에서 2만 5,000달러이며, 다른 관련 자산이나 증여액은 없습니다. 합계 7만 5,000달러는 6만 달러를 초과하므로 일반적인 신고 기준에 해당합니다. 같은 가정에서 5만 달러만 있다면 이 기준을 초과하지 않습니다. 어느 쪽도 납부할 세액을 계산한 결과는 아닙니다. 특정 조약을 검토하기 전 IRS 신고 규칙을 적용한 예시입니다.
예시 B — 같은 시장, 다른 발행체. 두 투자자가 같은 미국 주가지수를 추종합니다. 한 사람은 미국 법인 형태의 펀드 주식을, 다른 사람은 비미국 법인 형태의 펀드 주식을 보유합니다. 일반적인 주식 소재지 규칙에 따르면 같은 증권사를 이용하고 둘 다 달러로 거래하더라도 유산세상 주식 소재지는 통상 달라집니다. 구조를 설명하는 예시일 뿐 특정 상품이나 국가를 권하는 내용이 아닙니다.
조약이 결과에 미치는 영향
조약. IRS의 유산세·증여세 조약 목록은 출발점이지 혜택을 받을 자격의 증명이 아닙니다. 적용 조항은 조약과 개인 사정에 따라 과세권이나 세금 경감에 영향을 줄 수 있습니다. 소득세 조약이 있다는 사실만으로 유산세 보호가 입증되지는 않습니다. 캐나다의 유산세 조항은 미국과의 소득세 조약 제XXIX B조에 명시되어 있습니다. 706-NA 안내는 신고상 처리가 유산세 조약이나 의정서에 근거하면 이를 설명하는 서면을 첨부하도록 합니다.
공제, 혼인, 소유 구조도 살펴보기
공제, 혼인, 소유 구조. IRS 개요는 증빙을 갖춘 공제로 과세 유산을 줄일 수 있다고 설명합니다. 배우자 공제 규칙은 조약이 달리 허용하지 않는 한, 일반적으로 생존 배우자가 미국 시민이거나 재산이 미국의 적격 국내 신탁(QDOT)으로 이전되고 필요한 선택 절차를 거칠 것을 요구합니다. 혼인만으로 공제가 보장되지는 않습니다. 공동소유, 연금, 보험, 신탁, 법인을 통한 보유는 어떤 재산이 포함되고 어떻게 처리되는지 바꿀 수 있습니다. 모든 계좌가 개인의 직접 소유라고, 또는 특정 보유 수단이 위험을 없앤다고 가정해서는 안 됩니다.
투자자와 가족을 위한 실무 체크리스트
- 개인 지위를 확인하세요. 시민권, 주소지 관련 사실, 시민권 포기·장기 거주자 지위 종료의 관련 이력을 기록하고 소득세상 거주자 지위와 구분하세요.
- 각 증권을 식별하세요. 투자설명서와 발행체, 법적 설정지, 지분 클래스, 세무 구조의 증빙을 보관하세요. 대안을 비교하기 전에 정확한 상품을 확인하세요.
- 소유관계를 정리하고 자산을 합산하세요. 여러 증권사의 관련 보유분을 포함하고 신고 기준에 들어가는 증여액을 파악하세요.
- 평가와 경감 규정을 검토하세요. IRS 개요는 매입원가가 아닌 사망일의 공정시장가치를 사용합니다. 평가 방식 선택, 공제, 세액공제, 조약 적용 자격은 전문가에게 확인하세요. 전 세계 유산 정보가 필요할 수 있습니다.
- 유산 관리 절차를 준비하세요. 유산 집행자가 명세서, 소유권 기록, 자문가 연락처에 접근할 수 있게 하세요. 706-NA는 제출 기한 연장을 허가받지 않는 한 통상 사망 후 9개월 이내에 제출해야 합니다. IRS 안내는 양식 4768과 신청에 따른 자동 6개월 제출 기한 연장을 설명합니다. 신고 기한 연장이 납부 기한도 연장한다고 가정하지 마세요.
- 투자 변경 전에 검토하세요. 상품의 설정지, 거래세, 비용, 신고 의무, 현지 상속세·유산세에 관해 자격을 갖춘 국제 조세 전문가에게 조언을 구하세요. 자산 이전이나 펀드 교체가 자동으로 올바른 답이 되는 것은 아닙니다.
펀드 구조를 더 알아보려면 ETF 기초 설명을 읽어보세요. 거주자 지위와 시민권을 별개의 개념으로 구분하려면 세법상 거주지와 시민권 안내를 참고하세요. 이 자료들은 이해를 돕기 위한 정보이며 개인별 자문이 아닙니다.
이 설명의 한계
이 글은 개인별 세액을 계산하거나 특정 ETF를 검증하거나 조약 적용 자격을 결정하지 않습니다. 미국 연방 유산세에 초점을 두며, 주별 또는 외국의 모든 상속 규정, 배당 원천징수, 양도차익 과세를 다루지는 않습니다. 미국 유산세가 없어도 현지 상속세는 중요할 수 있습니다. 모든 투자자와 ETF가 같은 취급을 받는 것은 아닙니다. 유용한 첫 단계는 정확하고 증빙이 있는 자산 목록이지, 은닉이나 미신고 또는 검증되지 않은 구조 변경이 아닙니다.