Jawaban singkat: bisa. Bagi seseorang yang saat meninggal bukan warga negara AS dan tidak berdomisili di AS untuk tujuan pajak harta peninggalan (estate tax), unit ETF berdomisili AS dapat masuk ke dalam harta peninggalan yang berlokasi di AS. Kuncinya adalah apa yang dimiliki secara hukum: IRS umumnya memperlakukan saham korporasi yang didirikan berdasarkan hukum AS sebagai properti yang berlokasi di AS. Karena itu, struktur hukum dan pajak ETF harus diperiksa; label “ETF” saja tidak menentukan hasilnya. Lihat bagian “Stock” dalam petunjuk IRS untuk Formulir 706-NA.
Diperiksa pada 30 September 2026 berdasarkan sumber IRS yang ditautkan, termasuk petunjuk Formulir 706-NA revisi September 2025. Ini informasi edukatif umum, bukan nasihat pajak, hukum, atau investasi pribadi.
Mulai dari status investor untuk pajak harta peninggalan
“Investor asing” adalah sebutan praktis, bukan kategori hukum yang pasti. Menurut definisi IRS, orang yang meninggal termasuk nonresiden dan bukan warga negara AS (NRNC) jika saat meninggal tidak berdomisili di AS dan bukan warga negara AS, dengan ketentuan khusus untuk wilayah teritorial AS. Domisili dapat terbentuk ketika seseorang tinggal di suatu tempat, meski sebentar, tanpa niat yang pasti pada saat itu untuk kemudian pergi. Ini bukan sekadar alamat pada rekening broker.
Domisili untuk estate tax berbeda dari status residen untuk pajak penghasilan. IRS secara tegas menyatakan seseorang dapat menjadi residen AS untuk pajak penghasilan tetapi nonresiden untuk estate tax. Kewarganegaraan adalah persoalan lain: tinggal di luar negeri tidak membuat warga negara AS masuk ke kerangka NRNC. Mantan warga negara dan mantan residen jangka panjang mungkin juga memerlukan analisis tersendiri mengenai pelepasan kewarganegaraan atau berakhirnya status residen jangka panjang berdasarkan petunjuk yang sama.
Yang dinilai adalah unit dana, bukan alamat broker
Menurut aturan IRS tentang lokasi saham, saham korporasi yang didirikan di AS atau berdasarkan hukum AS umumnya berlokasi di AS, di mana pun sertifikat saham disimpan secara fisik. Saham korporasi lainnya umumnya berlokasi di luar AS. Jika kepemilikan dalam ETF diperlakukan sebagai saham korporasi, dasar dan tempat pendirian penerbit menjadi penting. Broker luar negeri, pencatatan di bursa asing, atau perdagangan dalam euro tidak dengan sendirinya mengubah klasifikasi tersebut.
Dana berdomisili AS dan dana berdomisili di luar AS yang mengikuti indeks AS yang sama tidak selalu merupakan aset yang sama untuk tujuan ini. Jika investor memiliki saham korporasi non-AS, aturan umum mengarah ke lokasi di luar AS; investasi AS yang dimiliki korporasi tersebut tidak dengan sendirinya mengubah sahamnya menjadi saham korporasi AS. Ini bukan pengecualian menyeluruh bagi semua ETF asing: trust, kemitraan, dan struktur lain memerlukan analisis masing-masing. Periksa prospektus, entitas penerbit, domisili hukum, dan klasifikasi pajak AS. Kode saham maupun kata “Irlandia” tidak membuktikan perlakuan suatu produk.
US$60.000 adalah ambang pelaporan, bukan perhitungan pajak
Ringkasan IRS tentang estate tax NRNC menyatakan bahwa Formulir 706-NA wajib diajukan jika nilai aset yang berlokasi di AS pada tanggal kematian, ditambah hibah kena pajak yang disesuaikan dan pembebasan khusus pajak hibah jika berlaku, melebihi US$60.000. Ambang ini tidak disesuaikan dengan inflasi. Pengujiannya berlaku atas keseluruhan bagian harta peninggalan yang relevan, bukan jatah terpisah untuk setiap ETF, rekening, atau broker.
Jangan mengartikannya sebagai “semua yang di atas US$60.000 dikenai satu tarif tetap” atau “wajib melapor berarti pasti harus membayar”. Bagian perhitungan pajak dalam petunjuk menerapkan pengurangan yang diperbolehkan, tabel tarif, dan kredit pajak yang berlaku secara terpisah; perjanjian pajak dapat memengaruhi hasilnya. Angka pembebasan yang jauh lebih besar yang dibicarakan untuk warga negara AS tidak boleh langsung diterapkan pada perhitungan NRNC.
Dua contoh ilustratif
Contoh A — menjumlahkan rekening. Anggap seorang NRNC memiliki langsung unit ETF yang telah dipastikan sebagai saham korporasi berlokasi di AS. Pada saat meninggal, nilainya US$50.000 di satu broker dan US$25.000 di broker lain, tanpa aset atau jumlah hibah relevan lainnya. Total US$75.000 melebihi US$60.000 dan memenuhi kriteria pelaporan biasa. US$50.000 saja, dengan asumsi yang sama, tidak akan melampaui ambang itu. Kedua kesimpulan tersebut belum menghitung pajak terutang. Ini penerapan aturan pelaporan IRS, sebelum analisis perjanjian tertentu.
Contoh B — pasar sama, penerbit berbeda. Dua investor mengikuti indeks saham AS yang sama. Satu memiliki saham dana berbentuk korporasi AS, sedangkan yang lain memiliki saham dana berbentuk korporasi non-AS. Berdasarkan aturan umum lokasi saham, saham-saham tersebut umumnya memiliki lokasi berbeda untuk estate tax, meskipun menggunakan broker yang sama dan sama-sama diperdagangkan dalam dolar. Ini ilustrasi struktur, bukan rekomendasi produk atau yurisdiksi.
Perjanjian pajak dapat mengubah hasilnya
Perjanjian pajak. Daftar perjanjian pajak harta peninggalan dan hibah IRS adalah titik awal, bukan bukti kelayakan menerima manfaat. Ketentuan yang berlaku dapat memengaruhi hak pemajakan atau keringanan, bergantung pada perjanjian dan fakta pribadi. Perjanjian pajak penghasilan saja tidak membuktikan perlindungan estate tax; ketentuan Kanada secara khusus terdapat dalam Pasal XXIX B perjanjian pajak penghasilannya dengan AS. Petunjuk 706-NA mewajibkan pernyataan penjelas jika posisi yang diambil dalam pelaporan didasarkan pada perjanjian pajak harta peninggalan atau protokol.
Pengurangan, perkawinan, dan struktur kepemilikan
Pengurangan, perkawinan, dan kepemilikan. Ringkasan IRS menjelaskan bahwa pengurangan yang didukung dokumen dapat menurunkan harta peninggalan kena pajak. Aturan pengurangan untuk pasangan umumnya mensyaratkan pasangan yang masih hidup berkewarganegaraan AS, atau properti dialihkan ke trust domestik AS yang memenuhi syarat (qualified domestic trust atau QDOT) disertai pelaksanaan pilihan perpajakan yang diwajibkan, kecuali perjanjian mengizinkan perlakuan lain. Perkawinan saja tidak menjamin pengurangan. Kepemilikan bersama, pensiun, asuransi, trust, dan struktur perusahaan dapat mengubah apa yang dimasukkan serta perlakuannya. Jangan menganggap setiap rekening merupakan kepemilikan pribadi langsung atau bahwa suatu wadah hukum menghapus risiko.
Daftar periksa untuk investor dan keluarga
- Pastikan status pribadi. Catat kewarganegaraan, fakta domisili, serta riwayat pelepasan kewarganegaraan atau berakhirnya status residen jangka panjang yang relevan. Bedakan dari status residen pajak penghasilan.
- Identifikasi setiap efek. Simpan prospektus dan bukti penerbit, domisili hukum, kelas unit, serta struktur pajak. Pastikan produk yang tepat sebelum membandingkan alternatif.
- Petakan kepemilikan dan jumlahkan aset. Sertakan kepemilikan relevan di semua broker dan tentukan jumlah hibah yang masuk dalam pengujian pelaporan.
- Periksa penilaian dan keringanan. IRS menggunakan nilai pasar wajar saat kematian, bukan harga beli. Tanyakan kepada penasihat tentang pilihan penilaian, pengurangan, kredit, dan kelayakan perjanjian; informasi harta peninggalan global mungkin diperlukan.
- Siapkan administrasi. Pastikan pelaksana pengurusan harta peninggalan dapat mengakses laporan rekening, bukti kepemilikan, dan kontak penasihat. Formulir 706-NA biasanya harus diajukan dalam 9 bulan setelah kematian, kecuali perpanjangan diberikan. Petunjuk IRS menjelaskan Formulir 4768 dan perpanjangan otomatis 6 bulan untuk pelaporan atas permohonan. Jangan menganggap perpanjangan pelaporan juga memperpanjang tenggat pembayaran.
- Tinjau sebelum mengubah investasi. Dapatkan nasihat lintas negara dari ahli yang berkualifikasi tentang domisili produk, pajak transaksi, biaya, pelaporan, serta pajak warisan atau harta peninggalan setempat. Memindahkan aset atau mengganti dana tidak otomatis merupakan jawaban yang tepat.
Untuk mempelajari struktur dana lebih lanjut, baca penjelasan dasar tentang ETF; untuk membedakan konsep tempat tinggal dan kewarganegaraan, lihat panduan domisili pajak dan kewarganegaraan. Materi ini merupakan informasi edukatif, bukan nasihat yang disesuaikan dengan keadaan pribadi.
Batas penjelasan ini
Artikel ini tidak menghitung kewajiban individu, memverifikasi ETF tertentu, atau memutuskan kelayakan manfaat perjanjian. Fokusnya adalah estate tax federal AS, bukan seluruh aturan pewarisan negara bagian atau negara lain, pemotongan pajak dividen, maupun pajak keuntungan modal. Pajak warisan setempat tetap dapat relevan walaupun tidak ada estate tax AS. Tidak semua investor dan ETF diperlakukan sama. Langkah awal yang berguna adalah daftar aset yang akurat dengan dokumen pendukung, bukan penyembunyian, tidak melapor, atau restrukturisasi yang belum diverifikasi.