Kurzantwort: Ja, das ist möglich. Bei einer Person, die im Todeszeitpunkt weder US-Staatsbürger noch für Nachlasssteuerzwecke in den USA domiziliert ist, können Anteile an einem US-domizilierten ETF zum in den USA belegenen Nachlass gehören. Maßgeblich ist, was sie rechtlich besitzt: Der IRS behandelt Aktien einer nach US-Recht gegründeten Kapitalgesellschaft grundsätzlich als US-belegenes Vermögen. Deshalb müssen Rechtsform und steuerliche Einordnung des ETF geprüft werden; die Bezeichnung „ETF“ entscheidet die Frage nicht. Siehe „Stock“ in der IRS-Anleitung zu Formular 706-NA.
Geprüft am 30. September 2026 anhand der verlinkten IRS-Quellen, einschließlich der im September 2025 überarbeiteten Anleitung zu Formular 706-NA. Allgemeine Information, keine persönliche Steuer-, Rechts- oder Anlageberatung.
Zuerst den nachlasssteuerlichen Status klären
„Ausländischer Anleger“ ist eine praktische Kurzform, keine eindeutige Rechtskategorie. Nach den IRS-Definitionen ist ein Verstorbener „nonresident not a citizen“ (NRNC), wenn er bei seinem Tod weder in den USA domiziliert noch US-Staatsbürger war; für US-Territorien gelten Sonderregeln. Ein Domizil kann entstehen, wenn jemand an einem Ort lebt, auch nur kurz, ohne eine gegenwärtige, bestimmte Absicht, später wieder fortzuziehen. Es ist nicht einfach die im Depot hinterlegte Adresse.
Das nachlasssteuerliche Domizil unterscheidet sich von der Ansässigkeit für die Einkommensteuer. Der IRS weist ausdrücklich darauf hin, dass eine Person einkommensteuerlich US-ansässig, nachlasssteuerlich aber nicht ansässig sein kann. Die Staatsangehörigkeit ist nochmals gesondert zu betrachten: Ein Auslandswohnsitz macht einen US-Staatsbürger nicht zum NRNC. Bei ehemaligen Staatsbürgern oder früheren langfristig Aufenthaltsberechtigten kann zusätzlich eine Prüfung der Expatriierungsregeln nach derselben Anleitung nötig sein.
Entscheidend sind die Anteile, nicht die Brokeradresse
Nach der IRS-Belegenheitsregel für Aktien sind Aktien von in den USA oder nach US-Recht gegründeten Kapitalgesellschaften grundsätzlich in den USA belegen, unabhängig vom physischen Aufbewahrungsort der Urkunden. Andere Gesellschaftsaktien sind grundsätzlich außerhalb der USA belegen. Wird ein ETF-Anteil steuerlich als Gesellschaftsaktie behandelt, kommt es somit auf die Gründung des Emittenten an. Ein ausländischer Broker, eine ausländische Börsennotierung oder der Handel in Euro ändern diese Einordnung für sich genommen nicht.
Ein US-Fonds und ein nicht in den USA domizilierter Fonds auf denselben US-Index sind hierfür nicht zwingend dasselbe Vermögen. Bei Aktien einer nichtamerikanischen Kapitalgesellschaft weist die allgemeine Regel ins Ausland; deren US-Anlagen machen ihre Aktien nicht allein deshalb zu Aktien einer US-Gesellschaft. Das ist keine pauschale Befreiung für ausländische ETFs: Trusts, Personengesellschaften und andere Strukturen brauchen eine eigene Prüfung. Prüfen Sie Prospekt, emittierende Rechtsperson, rechtliches Domizil und US-Steuerklassifikation. Weder Börsenkürzel noch das Wort „irisch“ belegen die Behandlung eines konkreten Produkts.
60.000 US-Dollar sind eine Schwelle für die Erklärungspflicht, keine Steuerberechnung
Nach dem IRS-Überblick zur NRNC-Nachlasssteuer ist Formular 706-NA einzureichen, wenn der Wert des US-belegenen Vermögens am Todestag zuzüglich angepasster steuerpflichtiger Schenkungen und gegebenenfalls des besonderen Schenkungsteuer-Freibetrags 60.000 US-Dollar übersteigt. Die Schwelle wird nicht an die Inflation angepasst. Sie gilt für den maßgeblichen Nachlass insgesamt, nicht jeweils neu für jeden ETF, jedes Konto oder jeden Broker.
Das bedeutet weder, dass alles über 60.000 US-Dollar einem einheitlichen Steuersatz unterliegt, noch, dass eine Erklärung automatisch eine Zahlung auslöst. Die Abschnitte zur Steuerberechnung berücksichtigen zulässige Abzüge, Tarif und anwendbare Steuergutschriften gesondert; Abkommen können das Ergebnis beeinflussen. Die wesentlich höheren Freibeträge, über die bei US-Staatsbürgern gesprochen wird, lassen sich nicht einfach auf NRNC übertragen.
Zwei illustrative Beispiele
Beispiel A – Depots zusammenrechnen. Eine NRNC-Person besitzt unmittelbar ETF-Anteile, deren Einordnung als US-belegene Gesellschaftsaktien bestätigt ist: am Todestag 50.000 US-Dollar bei einem Broker und 25.000 bei einem anderen, ohne weitere relevante Vermögenswerte oder Schenkungsbeträge. Die Summe von 75.000 US-Dollar übersteigt 60.000 US-Dollar und löst nach der allgemeinen Regel die Erklärungspflicht aus. Nur 50.000 US-Dollar würden unter denselben Annahmen diese Schwelle nicht überschreiten. Beides berechnet noch keine Steuerschuld. Die Beispiele wenden die IRS-Regel zur Erklärungspflicht vor einer abkommensspezifischen Prüfung an.
Beispiel B – gleicher Markt, anderer Emittent. Zwei Anleger bilden denselben US-Aktienindex ab. Einer hält Aktien eines als US-Kapitalgesellschaft organisierten Fonds, der andere Aktien eines als nichtamerikanische Kapitalgesellschaft organisierten Fonds. Nach der allgemeinen Aktien-Belegenheitsregel haben diese Anteile grundsätzlich unterschiedliche nachlasssteuerliche Belegenheiten, selbst bei demselben Broker und Handel in Dollar. Das veranschaulicht eine Struktur, nicht eine Produkt- oder Länderempfehlung.
Was das Ergebnis verändern kann
Abkommen. Die IRS-Liste der Nachlass- und Schenkungsteuerabkommen ist ein Ausgangspunkt, kein Nachweis eines Anspruchs. Je nach Abkommen und persönlichen Umständen können Vorschriften Besteuerungsrechte oder Entlastungen beeinflussen. Ein Einkommensteuerabkommen allein belegt keinen nachlasssteuerlichen Schutz; Kanadas Nachlassbestimmungen stehen ausdrücklich in Artikel XXIX B seines Einkommensteuerabkommens mit den USA. Die Anleitung zu 706-NA verlangt eine ergänzende Erklärung, wenn eine in der Steuererklärung vertretene Auffassung auf einem Nachlasssteuerabkommen oder Protokoll beruht.
Abzüge, Ehe und Eigentumsstruktur. Laut IRS-Überblick können belegte Abzüge den steuerpflichtigen Nachlass verringern. Die Regeln zum Ehegattenabzug setzen grundsätzlich einen überlebenden US-staatsangehörigen Ehegatten oder den Übergang des Vermögens auf einen qualifizierten US-Trust (QDOT) mit erforderlicher Wahlrechtsausübung voraus, sofern ein Abkommen nichts anderes erlaubt. Die Ehe allein garantiert keinen Abzug. Miteigentum, Altersvorsorge, Versicherungen, Trusts und zwischengeschaltete Gesellschaften können Umfang und Behandlung des Nachlasses ändern. Nicht jedes Konto bedeutet unmittelbares persönliches Eigentum; eine solche Struktur beseitigt das Risiko nicht automatisch.
Praktische Checkliste für Anleger und Angehörige
- Persönlichen Status klären. Staatsangehörigkeit, domizilrelevante Tatsachen und etwaige Expatriierung dokumentieren und von der Einkommensteueransässigkeit trennen.
- Jedes Wertpapier identifizieren. Prospekt und Nachweise zu Emittent, rechtlichem Domizil, Anteilsklasse und Steuerstruktur aufbewahren. Vor einem Vergleich das genaue Produkt prüfen.
- Eigentum erfassen und Vermögen addieren. Relevante Bestände bei allen Brokern sowie die für die Schwelle für die Erklärungspflicht maßgeblichen Schenkungsbeträge berücksichtigen.
- Bewertung und Entlastung prüfen. Der IRS stellt auf den Verkehrswert am Todestag ab, nicht auf den Kaufpreis. Fachlichen Rat zu Bewertungswahlrechten, Abzügen, Gutschriften und Abkommensberechtigung einholen; Angaben zum weltweiten Nachlass können nötig sein.
- Abwicklung vorbereiten. Abrechnungen, Eigentumsnachweise und Beraterkontakte für den Nachlassabwickler zugänglich halten. Formular 706-NA ist grundsätzlich binnen 9 Monaten nach dem Tod einzureichen, sofern keine Fristverlängerung gewährt wird. Die IRS-Anleitung erläutert Formular 4768 und die automatische Verlängerung der Erklärungsfrist um 6 Monate auf Antrag. Daraus nicht automatisch auf einen Zahlungsaufschub schließen.
- Vor Anlageänderungen prüfen lassen. Qualifizierten grenzüberschreitenden Rat zu Produktdomizil, Transaktionssteuern, Kosten, Meldepflichten und örtlichen Erbschaft- oder Nachlasssteuern einholen. Vermögen zu verschieben oder den Fonds zu wechseln ist nicht automatisch die richtige Lösung.
Zur weiteren Recherche über Fondsstrukturen lesen Sie unsere Einführung in ETFs; zur Unterscheidung von Ansässigkeit und Staatsangehörigkeit hilft unser Leitfaden zu steuerlicher Ansässigkeit und Staatsangehörigkeit. Diese Inhalte dienen der Information und sind keine individuelle Beratung.
Grenzen dieser Einordnung
Dieser Beitrag berechnet keine persönliche Steuerschuld, bestätigt keinen bestimmten ETF und entscheidet keine Abkommensberechtigung. Er betrifft die US-Nachlasssteuer auf Bundesebene, nicht sämtliche einzelstaatlichen oder ausländischen Erbfolgeregeln, Dividendenquellensteuern oder die Besteuerung von Veräußerungsgewinnen. Lokale Erbschaftsteuern können auch ohne US-Nachlasssteuer anfallen. Nicht alle Anleger und ETFs werden gleich behandelt. Der sinnvolle erste Schritt ist ein zutreffendes, belegtes Inventar – nicht Verheimlichung, unterlassene Erklärungen oder ungeprüfte Umstrukturierung.