ประเทศที่ควรวิจัยสำหรับพันธบัตรรัฐบาลและความเสี่ยงอธิปไตย

ขึ้นกับนิยามความปลอดภัย สวิตเซอร์แลนด์ เดนมาร์ก สวีเดน นอร์เวย์ และเยอรมนีได้คะแนนเด่นในมุมมองเครดิตประเทศนี้ แต่พันธบัตรรุ่นหนึ่งยังมีความเสี่ยง Duration ค่าเงิน เงินเฟ้อ สภาพคล่อง และภาษีได้

ในบางสภาวะพันธบัตรรัฐบาลอาจผันผวนน้อยกว่าหุ้น แต่ยังขาดทุนได้เมื่อดอกเบี้ยขึ้น ค่าเงินตก เงินเฟ้อสูง หรือคุณภาพเครดิตแย่ลง

พันธบัตรสกุลต่างประเทศเพิ่มความเสี่ยงค่าเงิน แม้อาจช่วยกระจายพอร์ต แต่ผลหลังภาษีและหลังแปลงเงินอาจต่างจากอัตราผลตอบแทนที่เห็นมาก

ไม่ ETF อาจช่วยกระจายผู้ออก แต่ยังมีความเสี่ยง Duration ค่าเงิน เครดิต โครงสร้างกองทุน ภาษี และสภาพคล่อง