مقارنة البلدان · أسواق النمو في آسيان ذات مؤشرات المخاطر المختلفة
فيتنام والفلبين: مقارنة مخاطر الاستثمار
تُعد فيتنام والفلبين كلتاهما من أهداف البحث الكبيرة في آسيان، لكن الصورة الموجزة تشير إلى نقاط قوة مختلفة. تتمتع فيتنام بدرجة المستثمر الأعلى Hide My Cash، ودين حكومي أقل مستند إلى بيانات صندوق النقد الدولي 2024، ودرجة عملة أقوى، وبيانات أعمق عن الائتمان المصرفي، ودرجة أعلى لحركة رأس المال، وبيانات أكثر نشاطًا عن تداول الأسهم. للفلبين ائتمان سيادي أقوى ودرجات ضريبية66 وعقارية87 مسجلة. درجات فيتنام الضريبية والعقارية مفقودة وليست صفرًا أو أقل؛ لا فائز مقارن في الفئتين. VN 73/100 (الترتيب 28); PH 70/100 (الترتيب 39). الإشارات / مكونات المستثمر: VN 11/15 /9; PH 14/15 /11. أرقام IMF لعام 2024 المعروضة مراجع تاريخية. تستخدم درجات الدين الحالية توقعات IMF WEO لعام 2026 للدين الإجمالي للحكومة العامة: VN 32.583% من الناتج، وPH 55.738%. هذه توقعات وليست نتائج نهائية؛ ولا تتوافر بيانات دين الحكومة المركزية من البنك الدولي لأي منهما. تستخدم الدرجتان عمق السوق المقاس للبنك الدولي2025 لا الوصول المنسق أو بديل الناتج. تتقدم فيتنام الآن في المدخلات الثلاثة ومنها الرسملة/الناتج؛ لا يثبت وصول الوسيط. الرسملة / الناتج: VN 61.395%, PH 47.644%; الشركات المحلية المدرجة: VN 400, PH 279; تداول الأسهم / الناتج المحلي: VN 43.961%, PH 5.049% (2025).
- VN 73/100 (الترتيب 28); PH 70/100 (الترتيب 39). الإشارات / مكونات المستثمر: VN 11/15 /9; PH 14/15 /11.
- مرجع تاريخي: لدى فيتنام دين حكومي 2024 مستند إلى بيانات صندوق النقد الدولي يبلغ 33.45% من الناتج المحلي الإجمالي، مقابل 56.88% للفلبين. أرقام IMF لعام 2024 المعروضة مراجع تاريخية. تستخدم درجات الدين الحالية توقعات IMF WEO لعام 2026 للدين الإجمالي للحكومة العامة: VN 32.583% من الناتج، وPH 55.738%. هذه توقعات وليست نتائج نهائية؛ ولا تتوافر بيانات دين الحكومة المركزية من البنك الدولي لأي منهما.
- لدى الفلبين ائتمان سيادي 73/100 ودرجة 87/100 للعقارات وأسعارها؛ ولا تظهر لفيتنام درجة مماثلة لأسعار العقارات في هذه الصورة الموجزة.
الفلبين
مؤشرات البلدان جنبًا إلى جنب
تشير الدرجات الأعلى عمومًا إلى مؤشر أكثر ملاءمة لمخاطر البلد في نموذج Hide My Cash. ولا تُستنتج البيانات المفقودة بشأن الضرائب الشخصية والوسطاء وفتح الحسابات المصرفية والإقامة ونتائج الأسواق الآنية.
درجة المستثمرفيتنام73/100 · المرتبة #28الفلبين70/100 · المرتبة #39فيتنامتتقدم فيتنام في درجة المستثمر الرئيسية والترتيب في هذه الصورة الموجزة. VN 73/100 (الترتيب 28); PH 70/100 (الترتيب 39). الإشارات / مكونات المستثمر: VN 11/15 /9; PH 14/15 /11.
القدرة على تحمل الدينفيتنام93/100 · مرجع تاريخي: · الدين الحكومي وفق بيانات صندوق النقد الدولي 33.45% من الناتج المحلي الإجماليالفلبين71/100 · مرجع تاريخي: · الدين الحكومي وفق بيانات صندوق النقد الدولي 56.88% من الناتج المحلي الإجماليفيتناملدى فيتنام بيان الدين العام المجمع الأقل ودرجة دين أقوى. أرقام IMF لعام 2024 المعروضة مراجع تاريخية. تستخدم درجات الدين الحالية توقعات IMF WEO لعام 2026 للدين الإجمالي للحكومة العامة: VN 32.583% من الناتج، وPH 55.738%. هذه توقعات وليست نتائج نهائية؛ ولا تتوافر بيانات دين الحكومة المركزية من البنك الدولي لأي منهما.
الضغط الضريبيفيتنامبيان درجة الضرائب مفقود · بيان الإيرادات الضريبية مفقودالفلبين66/100 · مرجع تاريخي: · الإيرادات الضريبية 14.37% من الناتج المحلي الإجماليغير قابل للمقارنة للفلبين ائتمان سيادي أقوى ودرجات ضريبية66 وعقارية87 مسجلة. درجات فيتنام الضريبية والعقارية مفقودة وليست صفرًا أو أقل؛ لا فائز مقارن في الفئتين. World Bank إيرادات الضرائب / الناتج: PH 14.369654% (2024); VN — غير متاح، وليس صفرًا.
الائتمان السياديفيتنام58/100 · BB+/Ba2 · بيانات وكالات ذات تصنيف استثماري 0الفلبين73/100 · BBB+/BBB/Baa2 · بيانات وكالات ذات تصنيف استثماري 3الفلبينتتمتع الفلبين بتغطية أقوى للوكالات في البيانات المجمعة وببيانات ذات تصنيف استثماري. تختلف تواريخ التصنيفات المسجلة؛ ولا تضمن التصنيفات السداد. VN: sp BB+ (2022-05-26), moodys Ba2 (2022-09-06); PH: sp BBB+ (2019-04-30), fitch BBB (2023-05-22), moodys Baa2 (2022-09-15)
العملة والرصيد الخارجيفيتنام82/100 · مرجع تاريخي: · الحساب الجاري 6.33% من الناتج المحلي الإجماليالفلبين72/100 · مرجع تاريخي: · الحساب الجاري -4.02% من الناتج المحلي الإجماليفيتنامتتقدم فيتنام في درجة العملة ولديها بيان أقوى ظاهر للحساب الجاري. World Bank: الحساب الجاري / الناتج: VN 6.335% (2024), PH -3.344% (2025); الاحتياطيات (مليار دولار أمريكي): VN 85.580, PH 110.929 (2025).
المصارففيتنام76/100 · مرجع تاريخي: · ملكية الحساب 70.55% · الائتمان الخاص 124.96% من الناتج المحلي الإجماليالفلبين59/100 · مرجع تاريخي: · ملكية الحساب 50.18% · الائتمان الخاص 49.85% من الناتج المحلي الإجماليفيتنامتتقدم فيتنام في درجة المصارف وبيان ملكية الحساب وبيان عمق الائتمان الخاص. World Bank / Findex: ملكية الحساب: VN 70.551%, PH 50.182% (2024); الائتمان الخاص/الناتج: VN 124.961% (2022), PH 52.109% (2025); الفائدة الحقيقية: VN 7.006% (2023), PH 6.354% (2019); فائدة الودائع: VN 4.781% (2023), PH 4.084% (2019); فائدة الإقراض: VN 9.323% (2023), PH 7.096% (2019). سنوات مدخلات البنوك مختلفة؛ الدرجة لا تضمن الموافقة على الحساب.
حركة رأس المالفيتنام82/100 · مرجع تاريخي: · استخدام الإنترنت 84.15% · تكلفة التحويلات 3.46%الفلبين76/100 · مرجع تاريخي: · استخدام الإنترنت 67.26% · تكلفة التحويلات 1.67%فيتنامتتقدم فيتنام في النموذج وبيان استخدام الإنترنت؛ بينما لدى الفلبين بيان أقل لتكلفة التحويلات. World Bank: استخدام الإنترنت: VN 84.150%, PH 67.263% (2024). الإنترنت لعام 2024، وتكلفة التحويل لعام 2023. سجلات العقوبات وضوابط رأس المال غائبة؛ لا إثبات لتحويلات غير مقيدة. VN 3.456% / PH 1.672% (2023).
الأسهم وصناديق ETFsفيتنام44/100 · مرجع تاريخي: · القيمة السوقية 42.95% من الناتج المحلي الإجمالي · 393 شركة مدرجة · الأسهم المتداولة 33.67% من الناتج المحلي الإجماليالفلبين28/100 · مرجع تاريخي: · القيمة السوقية 54.55% من الناتج المحلي الإجمالي · 280 شركة مدرجة · الأسهم المتداولة 4.73% من الناتج المحلي الإجماليفيتنام تستخدم الدرجتان عمق السوق المقاس للبنك الدولي2025 لا الوصول المنسق أو بديل الناتج. تتقدم فيتنام الآن في المدخلات الثلاثة ومنها الرسملة/الناتج؛ لا يثبت وصول الوسيط. الرسملة / الناتج: VN 61.395%, PH 47.644%; الشركات المحلية المدرجة: VN 400, PH 279; تداول الأسهم / الناتج المحلي: VN 43.961%, PH 5.049% (2025).
العقاراتفيتنامدرجة العقارات مفقودة · بيان العقارات لدى BIS مفقود · ملكية الأجانب للشقق مشروطة، بيان الحصة 30%الفلبين87/100 · تغير BIS الاسمي على أساس سنوي 1.57% · التغير الحقيقي على أساس سنوي -0.08% · ملكية الأجانب للشقق مشروطة، بيان الحد 40%غير قابل للمقارنة للفلبين ائتمان سيادي أقوى ودرجات ضريبية66 وعقارية87 مسجلة. درجات فيتنام الضريبية والعقارية مفقودة وليست صفرًا أو أقل؛ لا فائز مقارن في الفئتين. BIS/DataHub تغير الأسعار السنوي الاسمي / الحقيقي: PH 1.5676% /-0.0837% (2025-12-31); VN — غير متاح، وليس صفرًا.
المؤشر القانوني والضريبي للعملات المشفرةفيتنامالوضع القانوني: قانوني · الدرجة الضريبية: غير متاحة · 0.1% من سعر التحويل الإجمالي لكل تحويل يجريه فرد بموجب المعاملة الضريبية التجريبية الحالية للأوراق المالية؛ من دون تمييز حسب مدة الاحتفاظالفلبينالوضع القانوني: قانوني · الدرجة الضريبية: غير متاحة · يختلف حسب الحالة؛ لم يُتحقق من معدل ضريبي قانوني عام للعملات المشفرة. المعدل النهائي 15% خاص بأسهم الشركات، وليس بالعملات المشفرة عمومًاغير قابل للمقارنةلا يوجد فائز ضريبي قابل للمقارنة مباشرة: نسبة 0.1% في فيتنام رسم على التحويل الإجمالي ضمن البرنامج التجريبي وليست معدلًا على صافي الربح، بينما لا تحدد الفلبين معدلًا عامًا للعملات المشفرة. يبقى الوضع القانوني منفصلًا عن الدرجة الضريبية. المصادر: قرار فيتنام 05/2025/NQ-CP، قانون ضريبة الدخل الشخصي الفيتنامي الموحّد، والقانون الفلبيني RA 12214.
كيفية تفسير المقارنة بين فيتنام والفلبين
تبدو فيتنام أقوى في فحص يركز أولًا على الاقتصاد الكلي، مع التركيز على انخفاض الدين وقوة العملة والرصيد الخارجي وعمق المصارف وحركة رأس المال ونشاط التداول الظاهر. وتبدو الفلبين أقوى عندما تكون جودة الائتمان السيادي والبيانات الضريبية الظاهرة وتغطية أسعار العقارات أكثر أهمية. لا ينبغي قراءة أي من الصفحتين كتوصية بمنتج: يجب التحقق من الوصول إلى الوسطاء وضرائب الاستقطاع وقبول المصارف وقواعد الملكية الأجنبية للعقارات ومتطلبات اعرف عميلك والإبلاغ وتحويل العملات والقانون المحلي الساري قبل أي قرار عابر للحدود. VN 73/100 (الترتيب 28); PH 70/100 (الترتيب 39). الإشارات / مكونات المستثمر: VN 11/15 /9; PH 14/15 /11. أرقام IMF لعام 2024 المعروضة مراجع تاريخية. تستخدم درجات الدين الحالية توقعات IMF WEO لعام 2026 للدين الإجمالي للحكومة العامة: VN 32.583% من الناتج، وPH 55.738%. هذه توقعات وليست نتائج نهائية؛ ولا تتوافر بيانات دين الحكومة المركزية من البنك الدولي لأي منهما. World Bank / Findex: ملكية الحساب: VN 70.551%, PH 50.182% (2024); الائتمان الخاص/الناتج: VN 124.961% (2022), PH 52.109% (2025); الفائدة الحقيقية: VN 7.006% (2023), PH 6.354% (2019); فائدة الودائع: VN 4.781% (2023), PH 4.084% (2019); فائدة الإقراض: VN 9.323% (2023), PH 7.096% (2019). سنوات مدخلات البنوك مختلفة؛ الدرجة لا تضمن الموافقة على الحساب. تستخدم الدرجتان عمق السوق المقاس للبنك الدولي2025 لا الوصول المنسق أو بديل الناتج. تتقدم فيتنام الآن في المدخلات الثلاثة ومنها الرسملة/الناتج؛ لا يثبت وصول الوسيط. الرسملة / الناتج: VN 61.395%, PH 47.644%; الشركات المحلية المدرجة: VN 400, PH 279; تداول الأسهم / الناتج المحلي: VN 43.961%, PH 5.049% (2025).
Hide My Cash مورد تعليمي لمقارنة مخاطر البلدان. هذه الصفحة ليست نصيحة مالية أو استثمارية أو ضريبية أو قانونية أو محاسبية أو متعلقة بالهجرة أو الإقامة أو المصارف. ولا توصي بإخفاء الأصول أو التهرب الضريبي أو الالتفاف على العقوبات أو نقل الأموال بصورة مجهولة.
الأسئلة الشائعة
أيهما أفضل للمستثمرين، فيتنام أم الفلبين؟
لدى فيتنام درجة المستثمر الرئيسية الأعلى عند 73/100 مقابل 70/100 للفلبين، ويرجع ذلك أساسًا إلى مؤشرات الدين الأقل والعملة والمصارف والحركة ونشاط التداول الأقوى. للفلبين ائتمان سيادي أقوى ودرجات ضريبية66 وعقارية87 مسجلة. درجات فيتنام الضريبية والعقارية مفقودة وليست صفرًا أو أقل؛ لا فائز مقارن في الفئتين. VN 73/100 (الترتيب 28); PH 70/100 (الترتيب 39). الإشارات / مكونات المستثمر: VN 11/15 /9; PH 14/15 /11. World Bank / Findex: ملكية الحساب: VN 70.551%, PH 50.182% (2024); الائتمان الخاص/الناتج: VN 124.961% (2022), PH 52.109% (2025); الفائدة الحقيقية: VN 7.006% (2023), PH 6.354% (2019); فائدة الودائع: VN 4.781% (2023), PH 4.084% (2019); فائدة الإقراض: VN 9.323% (2023), PH 7.096% (2019). سنوات مدخلات البنوك مختلفة؛ الدرجة لا تضمن الموافقة على الحساب. تستخدم الدرجتان عمق السوق المقاس للبنك الدولي2025 لا الوصول المنسق أو بديل الناتج. تتقدم فيتنام الآن في المدخلات الثلاثة ومنها الرسملة/الناتج؛ لا يثبت وصول الوسيط. الرسملة / الناتج: VN 61.395%, PH 47.644%; الشركات المحلية المدرجة: VN 400, PH 279; تداول الأسهم / الناتج المحلي: VN 43.961%, PH 5.049% (2025).
أي بلد لديه دين عام أقل؟
مرجع تاريخي: لدى فيتنام بيان الدين الحكومي إلى الناتج المحلي الإجمالي الأقل، المستند إلى بيانات صندوق النقد الدولي 2024: 33.45% مقابل 56.88% للفلبين. أرقام IMF لعام 2024 المعروضة مراجع تاريخية. تستخدم درجات الدين الحالية توقعات IMF WEO لعام 2026 للدين الإجمالي للحكومة العامة: VN 32.583% من الناتج، وPH 55.738%. هذه توقعات وليست نتائج نهائية؛ ولا تتوافر بيانات دين الحكومة المركزية من البنك الدولي لأي منهما.
هل يمكن استخدام هذه المقارنة بوصفها نصيحة؟
لا. إنها مقارنة بحثية مدعومة بالبيانات. وتعتمد النتائج الشخصية المتعلقة بالضرائب والمصارف والوسطاء والعقارات والعملات المشفرة والإبلاغ على القانون الساري وتوافر المنتجات والحقائق الشخصية.